Что такое ieo

IEO — что это такое и зачем нужно

2017 год можно назвать бумом не только криптовалют, но еще и ICO. В то время, крипто инвесторы инвестировали во все, что только было можно. Это давало колоссальные доходы. Некоторые проекты росли после старта в 10-1000 раз.

Успех ICO прошел. В 2018 году проведенные ICO можно пересчитать по пальцам. Плюс к ним наложилось еще и запреты в Китае. Давайте вспомним, определение ICO:

Более подробно про ICO читайте в статье:

1. Что такое IEO простыми словами

Для привлечения денег в новые проекты по-прежнему используется два подхода: ICO и IEO. Инвесторы могут взамен уже существующей криптовалюты получить взамен токены или токенсейлы, которые через какое-то время начнут торговаться.

Ключевую роль IEO играет криптовалютная биржа. Она берет на себя все проверки и обязательства перед своими клиентами. Этот процесс выглядит примерно так:

• Молодая команда оставляет заявку на биржу о размещение нового токена. Такая услуга платная. Рассмотрение заявки стоит от $100 тыс.
• Специально созданный аналитический отдел биржи проводит исследование и делает выводы.
• Если команда аналитиков одобряет проект, то спустя время биржа объявляет о проведение IEO. Старт будет назначен на конкретное время.
• После сбора средств, торги с новым токеном стартуют через несколько дней.

Для крипто инвесторов IEO гораздо удобнее, чем ICO, поскольку они гарантировано знают, что токены будут торговаться на бирже, а значит им не надо:

• Волноваться, что это скам
• Ждать листинга на биржу
• Разбираться в интерфейсе нового проекта
• Волноваться за хранение своих токенов

Для тех, кто подает заявку IEO выгодно тем, что:

• Сразу получают листинг на бирже
• Быстрый сбор средств
• Нет необходимости в создании собственного сайта и его рекламы
• Большая аудитория биржи сразу станет участниками проекта (конечно, в большинстве случае это просто криптовалютные спекулянты).

Однако, чтобы пройти отбор на бирже, новый проект должен быть действительно стоящим и привлекательным. Многие проекты не проходят проверок.

2. ICO и IEO — в чем отличия и разница для инвесторов

Во многом ICO и IEO схожи. Главная идея в краудфандинге (привлечение денег) для нового проекта.

Основные отличия ICO и IEO в следующем:

1. Отсутствие рисков передать деньги в руки мошенников. ICO за счет своей супер популярности сами же себя и изжили. За счет множество скам-проектов, провальных размещений и жуликов в глазах публики этот способ финансирования сошел на нет. Многие инвесторы с опасениями стали смотреть в этом направление. IEO совершенно другие дело. Здесь за надежность отвечает биржа и его аналитики, которые изучают и проверяют проекты.

2. Свежие токены гарантировано попадают в листинг биржи, которая проводит IEO. Это важнейший фактор, поскольку большинство ICO не имеют такой гарантии. Например, те проекты, которые не приняли в биржи по сути закрылись. Их инвесторы даже не могли никому продать накупленные токены. IEO же дает хотя бы гарантию на то, что свои сбережения можно будет вернуть (с прибылью или без это уже другой вопрос).

3. IEO обычно проходит гораздо быстрее ICO, поскольку инвесторы гораздо охотнее инвестируют свои деньги внутри биржи, чем отправляют их на другие кошельки (как в айсио). Плюс к тому же это еще и некая гарантия того, что перевод не зависнет.

4. Нет необходимости в том, чтобы заводить сторонние кошельки и разбираться с их работой. Все токены купленные в рамках IEO будут отображаться на балансе в Вашем аккаунте биржи.

3. Примеры IEO на криптовлаюты

Первые IEO были сделаны еще в конце 2018 года. Самая крупная криптобиржа Binance провела два сбора внутри своей системы. Новые токены назывались: BREAD ($6 млн.) и GIFTO ($3,4 млн). Они и сейчас успешно торгуются на Байненсе.

Далее последовало очередь BitTorrent (BTT). Его старт 3 февраля 2019 года. Сумма в 7 млн. долларов была собрана за 18 минут.

2 марта 2019 года появился токенсейл Fetch.AI (FET). Собрано 3 млн долларов всего за 20 секунд.

24 марта 2019 года состоялся IEO Celer.

Все эти IEO были собраны на криптовалюте Binance Coin (BNB), курс которого стремительно вырос на этом ажиотаже.

В связи с огромной популярностью IEO и успешным запуском (все проекты после старта вырастали в 2-5 раз), команда Бинанс стала вводить ограничения на желающих принять участие в следующих новых ИЕО. Теперь действует принцип лотерии. Чтобы иметь как можно больше билетов нужно хранить Binance Coin (BNB): 50 BNB дает 1 билетик.

Другие криптовалютные биржи также стали проводить IEO. 1 апреля 2019 года EXMO провела сбор для запуска проекта криптовалютных платежей Paytomat (PIT). Потом был сбор для ATMCASH, ROOBEE.

На криптобиржах платформы для IEO называется

• Binance Launchpad
• Bittrex International IEO
• Bitmax Launchpad
• OKEx IEO
• KuCoin Spotlight
• Huobi Prime

4. Как принять участие в IEO

Для того, чтобы инвестировать в IEO нужно во-первых быть зарегистрированным на бирже. Во-вторых на биржах разные требования. Какие-то требуют полную открытость (нужно прислать все паспортные данные). Пройти верификация личности. Ее еще называют процедура KYC («Знай своего клиента»).

На Exmo любой желающий может принять участие в IEO просто купив их на бирже.

На Binance ситуация немного усложнилась. Теперь нужно иметь в наличии лотерейные билеты.

В целом никаких ограничений нет. Любой у кого есть в наличии криптовалюта Bitcoin, Ethereum, Binance Coin может купить новые токенсейлы.

Что такое IEO (Initial Exchange Offering) в 2019 году?

Появление нового инструмента на криптовалютных биржах многими воспринимается с энтузиазмом и провал ICO не останавливает инвесторов. На смену ему приходит IEO — новый, более надежный инструмент для торговли токенами. Что он собой представляет и какова степень надежности IEO 2019, рассмотрим далее.

Что такое IEO

IEO — сокращение от английского выражения Initial Exchange Offering (близкий перевод — первоначальное биржевое предложение), означающего запуск стартапа на биржевой платформе. Это один из способов избежать вложения денег в мошеннические и бесперспективные проекты. Гарантий того, что токены окажутся прибыльными, не существует, но IEO биржи контролируют более надежно, чем ICO .

Важно : Для определения перспективности инвестиций необходим глубокий качественный анализ, на который у биржевых игроков часто просто не хватает времени.

В этих условиях возникает необходимость в посреднике, который возьмет на себя проверку стартапов и уточнение рисков. Криптовалютные биржи естественным образом, как изначально включенные в процесс, взяли на себя эти функции. Они обладают возможностями для проведения аудиторских проверок, оценки перспектив и экспертного анализа проектов.

Таким образом, IEO — инструмент для временной передачи управления токенами стартапа бирже, где стартует торговля. Посредник проводит сбор средств от имени эмитента токена . Когда процесс завершается, монеты поступают в листинг биржевой платформы.

Отличия IEO и ICO

Доверие инвесторов к ICO уже в 2018 году находилось на столь низком уровне, что ему предрекали скорое исчезновение. Разработчикам часто не хватало времени, настойчивости и знаний для запуска надежно работающего продукта. На этой основе сложились удобные условия для мошенничества, чем многие и поспешили воспользоваться.

К зиме 2018 года 19% стартапов ICO полностью исчезли из сети — были удалены не только их сайты, но и страницы в соцсетях . 86% токенов упали в цене по отношению к моменту завершения сессии. IEO базируется на другой схеме продажи токенов , когда отсев ненадежных инвестпроектов берет на себя биржевая платформа.

Разработчики стартапа переводят токены бирже, а уже она осуществляет листинг. Приобретенные токены беспрепятственно конвертируются в криптовалюту . Биржи отсеивают ненадежные проекты, предупреждают возникновение ажиотажа. За посредничество взимается комиссия.

Преимущества IEO

Как и любой инструмент биржевой торговли, IEO обладает как плюсами, так и рядом минусов, от которых зависит выбор инвесторов. Среди плюсов отмечают:

1. Высокая степень доверия благодаря биржевой платформе. Краудсейл биржи позволяют просмотреть проекты, планируемые к запуску на сайте IEO . Эмитенты токенов подвергаются тщательной проверке, а сомнительные проекты отсеиваются.

Есть примеры, когда IEO проектов отменяются накануне начала краудсейла . Так произошло, когда для проекта RAID криптовалютная биржа Bittrex отменила IEO из-за выхода из проекта компании OP.GG. Эта компания служила гарантом жизнеспособности стартапа по мнению экспертов биржи и ее уход сделал RAID ненадежным.

1. Гарантия безопасности краудсейла для эмитентов токенов . Все процессы, включая KYC / AML , обрабатываются биржей, она же управляет smart contract IEO . Участники включаются в процесс только после создания учетных записей на платформе.
2. Легкость и прозрачность процесса запуска IEO на биржевых платформах со стороны стартапа . Самостоятельный запуск ICO технологически сложнее. Не требуется отдельно вносить плату за листинг и комиссию от токенов .

В результате для эмитента токенов снижается стоимость маркетинга. Одновременно становится доступна клиентская база криптовалютной биржи. Не требуется тратить время и средства на дополнительное продвижение проекта.

1. Листинг токенов автоматически включен в условия сделки. Однако, его стоимость может оказаться велика для стартапа .

Недостатки IEO

Время существования IEO уже достаточно для того, чтобы выявить слабые места этого инструмента. Ключевых минусов всего три:

1. Основной недостаток является оборотной стороной включенного листинга — высокие сборы, особенно для новых проектов. Включение токена в список валют, торгуемых на бирже, может стоить до 20 ВТС . При этом существует комиссия с поступающих от инвесторов средств до 10%.
2. Риски для самой криптовалютной биржи, если прогнозы аналитиков оказались ошибочны. В этом случае вероятны не только финансовые потери, но и ущерб репутации биржи.
3. Снижение уровня анонимности для инвесторов. При работе по схеме KYC требуется регистрация и верификация аккаунта .

IEO на биржевых площадках

Для того, чтобы осуществлять торговлю токенами IEO биржа должна запустить соответствующую платформу. Первой начала процесс IEO Binance Launchpad , за ней последовали Bitmax Launchpad , KuCoin Spotlight , Huobi PrimeBittrex IEO , OK Jumpstart ( OKEx ).

• Binance — биржа, которая одной из первых запустила IEO в 2017 году. К 2019 на ее счету 5 успешных стартапов , сбор средств для которых завершался за несколько минут. Из-за большого притока посетителей происходили сбои в работе сервиса, в результате механизм IEO Binance был переработан по принципу лотереи, чтобы снизить количество допущенных к торгам.
• Coineal — новая биржа, открывшаяся в апреле 2018 года и изначально ориентированная на самые перспективные разработки. Биржа быстро вошла в число лидеров криптовалютных торгов, на этой платформе регистрируются аккаунты из 30 стран, в том числе из России. В списке успешных запусков 10 стартапов , среди которых GTEX , ZeroBank , IPWeb .

Важно : Биржа Coineal запустила бизнес-инкубатор Coineal Labs , помогающий развитию стартапов в плане решения правовых и технических вопросов, а также маркетинга. Предоставляется посевное финансирование — финансирование на начальных этапах с высокими рисками.

• Bittrex — несмотря на неудачу со стартапом RAID биржа сумела продемонстрировать скорость реакции и намерение четко контролировать продажу токенов и запуск краудсейла на всех этапах существования IEO Bittrex . Перспективная площадка для криптовалютных торгов планирует улучшить механизм отбора проектов для инвестирования.
• OKEx — биржа открыла платформу JumpStart , которая работает на базе подписки на сервис. Воспользоваться предложением могут только держатели биржевого токена OKB . На счету площадки первый успешный токенсейл для компании Blockcloud , продвигающей усовершенствованную архитектуру TCP /IP.
• Криптобиржа Huobi открыла IEO -платформу Prime . Однако уже при продаже первого токена столкнулась с тем, что большинство желающих инвестировать не успевают участвовать в торгах. Тогда возможность участвовать в токенсейле была привязана к наличию у инвестора биржевых токенов HT.
• EXMO — первая криптовалютная биржа в Восточной Европе, которая решилась на введение IEO . Пока проведен только один краудсейл и он оказался вполне успешным. Биржа уже рассматривает очередной стартап , о времени краудсейла будет объявлено позже.

Механизм участия в IEO

Как видно из перечня криптовалютных бирж, краулсейлы IEO встречаются не часто. Поиск начинают непосредственно с подбора интересного IEO , затем надо узнать, на каких биржах планируется размещение краудсейла . Далее надо уточнить условия биржи и зарегистрироваться на платформе, пройдя процессы проверки KYC / AML .

Валюты, которые используются для участия в IEO покупают заранее. Учтите, что ряд бирж предъявляет дополнительные требования к участникам токенсейла , например достижение определенного технического уровня или наличие биржевых токенов . Далее надо дождаться начала IEO и действовать очень быстро – времени на раздумья на этом этапе нет, валютные пары лучше подобрать заранее.

Важно : Как показал опыт, краудсейл может длиться 5 секунд.

Стоит ли ожидать очередного бума, аналогичного ICO в 2017-18 годах? С IEO применяется иная модель привлечения инвесторов, а биржи выступают в качестве регуляторов. С одной стороны, повышенный уровень доверия привлекает участников торгов, количество желающих растет. С другой — они отсеивают ненадежные проекты, но рост популярности этого инструмента не вызывает сомнений.

Что такое первичное биржевое предложение (IEO) и чем оно отличается от ICO?

Что такое первичное биржевое предложение?

В 2018 году появилась альтернатива ICO — первичные биржевые предложения (Initial Exchange Offerings, IEO). Основное отличие между этими методами привлечения инвестиций кроется в ключевой роли биржи, которая занимается отбором перспективных и жизнеспособных, на ее взгляд, проектов.

При ICO листинг токенов на бирже может осуществляться не сразу, а спустя несколько месяцев после завершения токенсейла. В случае с IEO биржа изначально является ключевым партнером организатора альтернативного токенсейла. Так, последний выпускает токены и отправляет их на биржу. Та, в свою очередь, распространяет цифровые активы среди заинтересованных инвесторов, которые являются верифицированными пользователями торговой площадки.

Вместо привычной ICO-инвестору отправки средств на смарт-контракт, участнику IEO необходимо зарегистрироваться (и, как правило, верифицироваться) на бирже, перевести средства на счет и после старта токенсейла приобрести монеты у биржи напрямую.

Соглашение между биржей и организатором IEO может содержать различные условия: максимальный объем продаж токенов на одного инвестора, заранее определенную цену актива, хардкап и софткап, процент от продаж и фиксированную сумму средств для торговой площадки, распределение затрат на маркетинг и т. д.

Зачем нужны IEO, если есть ICO?

Сфера первичных предложений монет (ICO) стремительно развивалась на протяжении последних нескольких лет, однако уже к концу 2018 года практически исчерпала себя. Причины этому — правовая неопределенность, появление множества проектов-пустышек, мошенничество организаторов токенсейлов, отсутствие механизмов защиты прав инвесторов и ужесточение мер со стороны финансовых регуляторов.

Не исключено, что усовершенствованный метод привлечения средств станет закономерным результатом эволюции первичных предложений монет, повторит их успех, восстановив доверие к токенсейлам.

Чем привлекательны IEO для инвесторов?

Биржа берет на себя due diligence проектов, оценивая их инвестиционную привлекательность, жизнеспособность разрабатываемых продуктов, риски, финансовое состояние, положение на рынке и т. д. Тот факт, что торговая площадка берет на себя репутационные риски, повышает уровень доверия инвесторов.

Все чаще ICO стали сменять частные предложения монет, доступные в основном лишь крупным инвесторам. IEO демократизируют процесс инвестирования в цифровые активы, делая его доступным для широкого круга участников.

Если биржа, на которой проводится IEO централизованная, то исключается вероятность возникновения так называемых «газовых войн». Речь идет о ситуации, когда отправляющие Ethereum участники токенсейла конкурируют между собой, устанавливая высокие лимиты газа. Это делается чтобы повысить скорость транзакций и первыми приобрести заветные токены.

Какие преимущества у IEO для бирж и организаторов?

Главное преимущество такого подхода для организаторов — готовая база потенциальных участников IEO из огромного количества пользователей биржи. Это снижает затраты на маркетинг.

Кроме того, маркетингом занимается не только биржа, но и организаторы IEO. Такой подход не только экономит средства, но и создает эффект синергии, повышающий эффективность продвижения токенов на рынок.

Основной источник дохода бирж — торговые комиссии. Больше пользователей и монет в листинге — больше сделок и, соответственно, выше доход от комиссий. Проведение IEO на собственной платформе дает бирже возможность привлечь новых пользователей и предложить, порой, эксклюзивные монеты, которых нет на других площадках. Все это увеличивает торговые обороты и, следовательно, доход.

В случае с ICO листинг на бирже является следующим логическим шагом после завершения токенсейла. Процедура листинга часто сопряжена с большими издержками и временными затратами. При этом нет гарантий, что монета быстро окажется на популярной бирже и станет ликвидной.

IEO, по сути, оптимизирует процесс выхода токена на торговую площадку. Актив почти сразу после окончания кампании становится более-менее ликвидным, поскольку оказывается в листинге, как правило, крупной биржи.

Этот метод привлечения средств является обоюдовыгодным как для бирж, так и для эмитентов токенов. Несмотря на, казалось бы, значительные затраты для организаторов, IEO увеличивают шансы на успех проектов в долгосрочной перспективе.

Какие недостатки в IEO?

В мире нет ничего бесплатного — эмитентам токенов в любом случае придется платить немалые суммы за листинг, которые на различных биржах могут отличаться. Также торговая площадка может потребовать некоторый процент от общей суммы собранных средств.

Основные затраты на маркетинг ложатся на плечи стартапов, распространяющие токены посредством IEO. Эти расходы немалые, их общая сумма запросто может достигать $100 тысяч и более.

Персонал биржи должен состоять из квалифицированных и технически подкованных аналитиков, способных грамотно и системно оценивать долгосрочный потенциал проектов и жизнеспособность их бизнес-моделей. Это может подразумевать высокие затраты на оплату труда. В случае провала кампании, биржа несет значительные репутационные риски.

В IEO могут участвовать только обладатель верифицированного аккаунта на бирже, а не любой желающий. Кроме того, большинство бирж — централизованные площадки. Пользователям приходится доверять свои блокчейн-активы третьей стороне, что связано с рисками сбоев и хакерских атак.

В целом некоторые эксперты уверены, что на фоне повсеместной правовой неопределенности модель IEO — лишь временная альтернатива ICO.

Как стать участником IEO?

Для начала нужно убедиться, что тот или иной проект действительно проводит IEO, а не ICO. После этого следует узнать, на каких именно биржах проводится IEO.

Выбрав подходящую биржу, следует создать на ней учетную запись и пройти процедуры KYC («Знай своего клиента»).

Также необходимо узнать, какие криптовалюты принимает IEO-проект и внести их на свой биржевой счет. Затем остается только дождаться начала токенсейла и, наконец, приобрести новые активы прямо на бирже.

Какие торговые площадки проводят IEO?

Недавно стало известно, что крупнейшая криптовалютная биржа Binance перезапускает платформу для токенсейлов Launchpad. Эта платформа изначально была запущена в августе 2017 года. На ее базе за считанные секунды были проведены IEO-токенсейлы BREAD ($6 млн) и GIFTO ($3,4 млн).

Сейчас на Launchpad готовятся к запуску токенсейлы проектов BitTorrent и Fetch.AI. В целом в Binance обещают в 2019 году проводить ежемесячно хотя бы одно IEO.

Кроме того, планируют провести IEO власти Парагвая совместно с южнокорейской компанией Commons Foundation. Средства привлекаются на строительство «крупнейшего в мире» дата-центра для майнинга криптовалют. Commons Foundation обещает инвесторам выплачивать в токенах MicroBitcoin 30% прибыли от майнинга и 70% ежедневной прибыли от криптобиржи.

Подписаться на новости Forklog

Свободное копирование и распространение материалов с сайта ForkLog разрешено только с указанием активной ссылки на ForkLog как на источник. Указание ссылки также является обязательным при копировании материалов в социальные сети или печатные издания.

Журнал ForkLog – информационный ресурс о криптовалютах, блокчейне и децентрализованных технологиях. Мы работаем для вас с 2014 года.
© 2020

Источники:

http://zarabotat-na-sajte.ru/bitcoin/ieo.html
http://iqeon.io/ru/blog/cryptocurrency-tokens/chto-takoe-ieo-v-2019-godu
http://forklog.com/chto-takoe-pervichnoe-birzhevoe-predlozhenie-i-chem-ono-otlichaetsya-ot-ico/